Jak probudit spící český penzijní kapitál

Rozhýbat spící penzijní kapitál pro budoucí české penzisty a rozvoj české i evropské ekonomiky je hlavní misí nové investiční platformy Aspire11, za níž stojí investor Pavel Mucha a podnikatel a bankéř Peter Borkovec. Platforma začíná s fondem pět set milionů eur (přibližně 12,5 miliardy korun), které přes ni během pěti let investuje penzijní společnost Rentea a Partners Invest z finanční skupiny Partners. Aspire11 a Partners otvírají českým střadatelům přístup k privátním (neveřejným) trhům a investičním příležitostem.

Aspire11 navazuje na dlouholetou zkušenost Pavla Muchy zhodnocovat peníze jak ve fondech rizikového kapitálu investujících do firem budoucí ekonomiky (VC), tak přes přímé investice do růstových firem v Česku i globálně. „Privátní trhy dlouhodobě přinášejí vyšší výnos, než je ten průměrný na akciových trzích. Proto jsou nejlepším investičním nástrojem především pro dlouhodobé penzijní peníze,“ vysvětluje Petr Borkovec, spoluzakladatel Partners. Teprve nedávná legislativa, která umožnila vznik alternativních účastnických fondů v penzijním spoření, otevřela tuto možnost i veřejnosti.

Dvě cesty k investování

Češi, kteří chtějí vyřešit svůj budoucí důchod přes Aspire11, si mohou sjednat doplňkové penzijní spoření od společnosti Rentea a investovat přes její Alternativní účastnický fond. Ten směřuje investované prostředky do alternativních investic s cílem dlouhodobého výnosu kolem 12 procent ročně. Klienti Rentey se tak dostanou k investicím do evropských i světově úspěšných fondů. „V následujících třech letech budeme investovat na privátních trzích minimálně 20 miliard korun dlouhodobých penzijních prostředků,“ říká Petr Borkovec.

V budoucnu bude možné investovat přes fondy kvalifikovaných investorů pod hlavičkou investiční společnosti Partners Invest. Minimální investice bude jeden milion korun s očekávaným dlouhodobým zhodnocením 12 až 14 procent ročně. Investice do privátních trhů proto bude další investiční příležitostí při přípravě na penzi. „Veřejné trhy se v důsledku rostoucí převahy pasivního investování stávají komoditou a mění se. Roste riziko investičních bublin, neefektivity trhů a nesprávného ocenění. To přináší volatilitu i schopnost dodávat zajímavý dlouhodobý penzijní výnos. Svým klientům, poradcům a bankovním pobočkám proto chceme rozšířit možnosti investování o pečlivě vybrané a spravované investiční příležitosti na privátních trzích a diverzifikovat finanční majetek svých klientů,“ vysvětluje Petr Borkovec, proč skupina Partners otvírá nový investiční směr.

Růst napříč generacemi

„Probudit spící český penzijní kapitál a nasměrovat ho k výjimečným podnikatelům budujícím růstové generační firmy a VC investorům se pro mě stalo posláním. Neveřejné trhy jsou rizikovější a méně likvidní než tradiční veřejné trhy, ale proto dlouhodobě přinášejí nejen vyšší výnosy, ale také pohánějí ekonomiku a prosperitu společnosti,“ vysvětluje Mucha. A dodává: „V Kanadě nebo USA díky nim penzijní fondy rostou a zlepšují lidem aktivní život v důchodu.“ Český penzijní kapitál podle analytiků Aspire11 představuje přibližně jen osm procent HDP, zatímco v zemích s rozvinutými penzijními systémy, jako jsou Dánsko, Švýcarsko, Nizozemsko, Kanada nebo USA, 140 až 200 procent.