Zisky rostou, klienti přibývají. Revolut už jich má téměř 70 milionů

Revolut roste tempem, které by tradiční banky jen těžko napodobily. Loni zvýšil čistý zisk o zhruba 60 procent na 1,5 miliardy eur a tržby o 43 procent na 5,3 miliardy. Firma tak potvrzuje, že i bez poboček lze budovat vysoce ziskový bankovní model, alespoň v této fázi.

Základem je rychlé nabírání klientů. Revolut jich loni přidal 16 milionů a celkově se blíží hranici 70 milionů. Cíl 100 milionů do roku 2027 už nepůsobí jako vzdálená ambice, spíše jako realistický plán. Vedení navíc naznačuje, že klíčovou roli bude hrát Evropa, odkud má pocházet většina nových uživatelů.

Banka bez poboček, ale s kartou v každé peněžence

Hlavní motor příjmů je překvapivě tradiční: platební karty. Čím více klienti utrácejí, tím více Revolut inkasuje na poplatcích od obchodníků. Tento model vynesl loni 1,2 miliardy eur, což je téměř o polovinu více než před rokem. Celkový objem transakcí přitom vyskočil na 1,5 bilionu eur.

Současně roste i to, co z Revolutu dělá skutečnou banku. Vklady klientů dosáhly 57,5 miliardy eur a úvěrové portfolio se více než zdvojnásobilo. Vyšší sazby pak pomohly zvýšit úrokové výnosy. Revolut se tak postupně posouvá od role aplikace na placení k širšímu bankovnímu modelu.

Předplatné jako pojistka loajality

Nejrychleji roste jiný pilíř, a to předplatné. Příjmy z placených tarifů vzrostly o 65 procent. Model je jednoduchý. Základ zdarma, vyšší úrovně za měsíční poplatek s bonusy od investic po pojištění. Pro firmu jde o stabilnější zdroj příjmů i nástroj, jak si klienty udržet.

Další byznysové linie, například investice či devizové operace, rostou také, ale spíše doplňují hlavní příběh, než aby ho určovaly.

Zásadní změnou je získání plné bankovní licence ve Velké Británii. Ta otevírá dveře k širšímu využití vkladů, zejména na úvěry. Revolut tak vstupuje přímo do prostoru velkých bank, které dosud dominují trhu v objemu bilionů liber. Podobný krok chystá i jinde, včetně USA.

Růst má svou cenu

Expanze však není levná. Náklady stouply o čtvrtinu na dvě miliardy eur, především kvůli náboru a marketingu. Zároveň se zostřuje konkurence, a to jak ze strany tradičních bank, tak fintechů, které cílí na stejnou skupinu digitálních klientů.

To je patrné i ve střední Evropě. V Německu má Revolut zhruba tři miliony zákazníků a čelí silným domácím hráčům i rychle rostoucím startupům. Podobný tlak lze očekávat i na dalších trzích, včetně těch, které jsou pro další růst klíčové.

Finanční ředitel firmy očekává, že letošní rok naváže na ten minulý. O vstupu na burzu zatím nepadlo rozhodnutí.

Pro Revolut tak začíná další fáze. Dosud šlo především o rychlost, tedy kolik klientů dokáže získat. Nyní půjde spíše o kvalitu a o to, kolik z nich promění ve stabilní zdroj bankovních výnosů.