Investujeme s makléřem i aplikacemi

Pro uchování kupní síly peněz bude v příštím roce investování mnohem důležitější než jindy. Tempo inflace z posledních měsíců a prognózy mluví jasně. Nelze vyloučit, že spotřebitelské ceny začátkem příštího roku porostou až osmiprocentním tempem. Předpokládaný mimořádný pokles kupní síly rozhodně nezachrání spoření, jehož úročení přes jistý nárůst zůstane po celý příští rok zpravidla stále poměrně titěrné.

Takže pokud nechcete, aby vám peníze na spořicím účtu konzumovala inflace, musíte je investovat. Na účtech v bance byste za současné situace měli držet opravdu jen minimum volných peněz, nejvýš dvacet procent.

V minulém vydání týdeníku Euro jsme si představili, do čeho může běžný investor své peníze dát – do akcií, dluhopisů, nemovitostí či kryptoměn. Dnes se podrobněji podíváme na to, jak konkrétně to udělat.

Začít konzultací

Laik by rozhodně neměl začít investovat, aniž by se poradil s experty či finančními poradci. Ovšem při vědomí toho, že žádný odborník, byť by jím byla investorská legenda Warren Buffett, vám neposkytne zaručenou radu. Záludnost investování tkví v tom, že zaručený recept na zbohatnutí neexistuje. Existují jen recepty méně a více rizikové. A i u investic do akcií víceméně platí to, co u investic do dluhopisů: čím vyšší potenciální zhodnocení nabízejí, tím vyšší nesou riziko.

Proto se laikovi vyplatí konzultovat nikoli pouze s jedním, ale raději s více experty. Pokud máte úspory ve více bankách, můžete začít třeba právě tím, že obejdete bankéře těchto finančních domů. Alespoň rámcovou radu vám poskytnou, byť velmi pravděpodobně se dozvíte, že investice právě u nich je ta nejlepší.

Drtivá většina expertů a rádců vám ostatně bude podsouvat svůj zaujatější pohled, který nemusí být mylný, zároveň ale nebude nezištný. Kromě poskytování rad jsou placeni hlavně za to, že prodají některý z produktů svého zaměstnavatele nebo obecně toho, kdo jim „dává vydělat“. Právě proto je zásadní mluvit s více odborníky a jejich rady a doporučení „zprůměrovat“.

Nastavení mysli

Konečné rozhodnutí o investici musíte udělat pouze svou vlastní hlavou. Před rozhodnutím o investici je potřeba znát alespoň rámcově byznysový model firmy, jejíž akcii nebo dluhopis pořizujete. Znát klíčová rizika. Není toho málo.

Na druhé straně nejde o jadernou fyziku. Kdo chce úspěšně investovat své peníze, musí prostě nejprve investovat svůj čas. To je základ a úplně bez znalostí to nejde.

Při investování jde také o vnitřní nastavení vaší mysli. Jsou lidé, kteří vyhledávají rizikové investování, stejně jako je baví třeba bungee-jumping. Pak jsou ti, co by ho nikdy nevyzkoušeli. Bojí se. A bojí se také investovat.

Každý, kdo chce investovat, by tedy v tomto ohledu měl důkladně poznat sama sebe. Je to vážně důležité. Měli byste zkrátka umět posoudit míru své averze k finančnímu riziku, jak říkají ekonomové. Čím máte tuto averzi nižší, tedy čím jste k riziku tolerantnější, tím rizikověji můžete investovat, aniž byste se budili ze spaní.

To opravdu není radno podceňovat. Žádná investice, byť potenciálně sebevýnosnější, nestojí za dlouhodobě mizerné spaní. Zdraví máme jen jedno. A dostatečná investice do zdraví by měla předcházet všem dalším investicím v životě, včetně těch finančních, o nichž je řeč zde.

Makléři a aplikace

Rozhodně není nutné investovat s bankou či bankami, kde máte úspory uloženy. Poslechnout si jejich rady či doporučení, to ano, ale investovat pak s nimi, to už zpravidla nebývá nejvýnosnější. Výhodnější je investovat třeba skrze makléřské online platformy, které mají nižší poplatky než banky. Mezi nejznámější zahraniční služby patří například Fidelity Investments, TD Ameritrade, eToro, Interactive Brokers či Charles Schwab. Z nejznámějších regionálních či tuzemských zmiňme třeba X-Trade Brokers, Fio nebo Patrii.

Nulové poplatky pak nabízejí investiční aplikace jako Robinhood, jež jsou hitem posledních let, i když spíše zatím v USA než v Česku. Problémem těchto platforem je, že data k obchodům jsou provozovatelem přeprodávána třetím stranám a že obchody realizují takzvaní vysokofrekvenční obchodníci, zjedno­dušeně řečeno zprostředkovatelé. Pro klien­ta jsou proto kurzy ve srovnání s burzou o něco méně výhodné, což je daň za zmíněné nulové poplatky. Hitem jsou i platformy pro obchodování s krypto­měnami typu Coinbase.

Rozhodnete-li se založit si investiční účet u tuzemského makléře, přestože pak budete přes něj investovat výhradně online, jeho pobočku jednou navštívíte, a to kvůli podpisu rámcové investiční smlouvy. Online či korespondenční uzavírání investičních smluv není možné na základě zákona o ochraně před legalizací příjmů z trestné činnosti a o ochraně před financováním terorismu. Naopak u platforem jako Coinbase se stačí zaregistrovat online a nikam chodit nemusíte.

Investice pomocí tuzemského makléře se vám nejvíc vyplatí při investování do akcií obchodovaných na pražské burze. Ty byste rozhodně neměli opomíjet, protože některé z těchto titulů i ve světovém srovnání nabízejí solidní dividendu. Naopak mezinárodní online platformy jsou nejvýhodnější, pokud budete chtít investovat do akcií třeba v USA.

Jak to funguje

Investování na online platformě v Česku můžete začít po zmíněném podpisu investiční smlouvy na pobočce příslušné makléřské společnosti či banky. Otevřete si tím investiční účet a získáte přístupová hesla do platformy příslušné společnosti. Pak už můžete začít investovat, respektive obchodovat na burze. Tedy samozřejmě po převedení svých peněz z bankovního účtu na nově zřízený investiční.

Konkrétní podoba investování závisí na podobě uživatelského rozhraní dané makléřské platformy. V zásadě je však investování otázkou opravdu několika kliknutí. Jednotlivé akcie se obchodují pod takzvanými tickery příslušných firem. Třeba ČEZ má ticker CEZ a Komerční banka KOMB. Po zadání tickeru společnosti, jejíž akcie chcete pořídit, zadáte, kolik jich chcete koupit, a pak už v zásadě čekáte jen na vypořádání pokynu. Jakmile akcie nakoupíte, stávají se součástí vašeho portfolia. Jeho další cenový vývoj můžete v rámci platformy kdykoli sledovat, včetně třeba porovnání s vývojem celého trhu (pražskou burzu zachycuje vývoj jejího indexu PX).

Pravidelnost je základ

Jakmile už máte představu, do jakých konkrétních akcií, dluhopisů, krypto­měn nebo třeba do jakého nemovitostního fondu chcete investovat a zda tak chcete činit přes banku, maklé­ře nebo online platformu, zbývá jediné. Určit si pevné datum v měsíci, třeba vždy osmnáctého. A bez ohledu na momentální cenový vývoj pak každý měsíc vždy osmnáctého vložíte do vybraných investic své peníze.

Ano, správně. Vyplácí se investovat v pravidelných časových intervalech, třeba právě měsíčních, a to spíše postupným dokupováním. Nikoli jednorázovou velkou investicí. Při té se zvyšuje riziko, že pro investici vybere člověk nevhodný čas. Třeba na vrcholu nějaké „bublinky“, tedy ve chvíli, kdy jsou akcie nahoře a jejich cena pak padá dolů. Pokud své investice rozložíte v čase – tedy diverzifikuje v čase –, riziko špatného načasování citelně snižujete.

Jak ovšem určit rizikovost investice, jak riziku rozumět a při investování s ním pracovat? Na to se podíváme příště.

Lukáš Kovanda, hlavní ekonom Trinity Bank, člen Národní ekonomické rady vlády