Meta posiluje kapacity v závodě o AI

Meta plánuje v příštích pěti letech zaplatit až 27 miliard dolarů za cloudovou infrastrukturu společnosti Nebius. Nizozemský poskytovatel má od roku 2027 dodat výpočetní kapacitu v hodnotě 12 miliard dolarů. Dohodu potvrdily obě firmy.

Součástí smlouvy je také závazek odebrat další kapacity až za 15 miliard dolarů, které Nebius teprve vybuduje pro jiné zákazníky. Celkový objem kontraktu tak může dosáhnout 27 miliard dolarů a patřit k největším infrastrukturním dohodám v historii společnosti, která stojí za platformami Facebook, Instagram a WhatsApp.

AI mění rovnováhu sil na cloudovém trhu

Meta v posledních letech výrazně rozšiřuje infrastrukturu pro umělou inteligenci, aby udržela krok s konkurenty jako OpenAI či Google. Zároveň se snaží méně spoléhat na dominantní cloudové platformy Amazon Web Services, Microsoft Azure a Google Cloud. Už loni uzavřela s Nebius první smlouvu zhruba za tři miliardy dolarů.

Investoři reagovali rychle. Akcie Nebius v předburzovním obchodování posílily o 15 procent a za poslední rok téměř čtyřnásobně vzrostly. Akcie Meta před otevřením trhu přidávaly zhruba 2,8 procenta.

Budování cloudové infrastruktury je přitom klíčovým prvkem strategie technologických firem v oblasti AI. Podle odhadů agentury Bloomberg letos sektor investuje do datových center a výpočetní infrastruktury zhruba 650 miliard dolarů.

Problém plánování výpočetní kapacity

Meta zároveň uzavírá další dohody o dodávkách výpočetního výkonu. Od začátku roku podepsala víceleté kontrakty s výrobci čipů Nvidia a AMD a paralelně vyvíjí vlastní procesory pro AI.

Finanční ředitelka Susan Li na konferenci Morgan Stanley začátkem března uvedla, že mnoho nových datových center společnosti bude spuštěno až po roce 2027. Firma proto mezitím nakupuje externí cloudovou kapacitu.

„Poptávku po výpočetním výkonu je těžké odhadnout,“ řekla Li. Nové funkce založené na umělé inteligenci podle ní mohou v ekosystému firmy velmi rychle oslovit miliardy uživatelů.

Zakladatel a šéf Meta Mark Zuckerberg už dříve oznámil plán investovat do roku 2028 až 600 miliard dolarů do infrastrukturních projektů ve Spojených státech. Společnost financuje expanzi především z příjmů z reklamy, částečně ale využívá i dluhové financování. Současně vyvíjí vlastní velké jazykové modely a AI nástroje, včetně chatbota dostupného napříč jejími aplikacemi.

Vzestup specializovaných AI cloudů

Nebius patří mezi specializované poskytovatele cloudových služeb zaměřené na provoz a trénování velkých modelů umělé inteligence. Firma vznikla v roce 2024 po restrukturalizaci ruského internetového koncernu Yandex.

Zakladatel a šéf Nebius Arkady Volozh popisuje strategii firmy jako integraci celé infrastruktury. „Budujeme kompletní cloudovou platformu pro vývojáře AI – od datových center přes hardware až po cloudové služby,“ uvedl na stejné konferenci Morgan Stanley.

Podle Volože velké technologické společnosti v současnosti expandují rychleji, než dokážou samy budovat nové kapacity. „Proto část infrastruktury outsourcují specializovaným poskytovatelům,“ vysvětlil.

Významným podporovatelem Nebius je výrobce čipů Nvidia. Minulý týden oznámil investici dvě miliardy dolarů do cloudového poskytovatele. Nvidia zároveň podobnou částku investovala do konkurenční společnosti CoreWeave a letos vložila 30 miliard dolarů do OpenAI i dvě miliardy do britského poskytovatele Nscale.

Někteří analytici v těchto investicích vidí potenciální uzavřený kruh: kapitál podporuje výstavbu nových datových center, která následně zvyšují poptávku po čipech Nvidia. Část trhu proto upozorňuje na riziko přehřátí segmentu infrastruktury pro umělou inteligenci.

Další vývoj bude záviset na tempu adopce AI aplikací a na tom, zda technologické firmy skutečně využijí plánované kapacity. O rozsahu nových investic tak v příštích letech rozhodne především reálná poptávka po výpočetním výkonu.