Spořte na akciových indexech!

Mít peníze na běžném účtu je sice pohodlnější a bezpečnější než ve slamníku, ale příliš to nevynáší. Obchodní banky totiž vklady v podstatě neúročí – úrok je natolik nízký, že nestojí za řeč. Přitom uživatelsky přívětivých nástrojů, jak peníze nechat vydělávat, je dnes řada. Patří mezi ně například akcie, jejichž nákup v uplynulých letech usnadnily online služby, jako jsou Revolut, Robinhood, eToro, Degiro nebo české Fondee a Portu.

Investovat se rozhodně vyplatí do akcio­vého indexu Standard & Poor’s 500 (S&P 500) zahrnujícího akcie 500 největších na burze obchodovaných firem v USA. Někteří se domnívají, že akcie nemají žádný význam pro život lidí. Opak je pravdou, akciová společnost je jedním z nejlepších vynálezů tržní ekonomiky.

Pomoc online služeb

Na drahý podnikatelský nápad je například třeba najít společníky a založit společnost s ručením omezením, půjčit si finanční prostředky, vydat vlastní dluhopisy nebo prodat akcie, tedy právo na řízení firmy, respektive jeho část. Oproti nástrojům, které pouze umožňují peníze půjčit, u prodeje akcií se jejich novému vlastníkovi nic nesplácí. I proto se řada firem přiklání spíše k úpisu akcií než k prodeji dluhopisů.

Existují také akciové společnosti neobchodovatelné na veřejných burzách, jež se příliš neliší od těch s ručením omezením – mívají několik vlastníků, kteří se často dobře znají. Významným fenoménem jsou pak veřejně obchodované akciové společnosti, jejichž akcie si může koupit v podstatě kdokoliv. Vlastníci, drobní, někdy i velcí akcionáři se neznají, čerpají finance na své investiční záměry z celého světa, nejen od malého počtu lidí a institucí.

Výměnou za poskytnutí peněz si nabyvatel akcie kupuje právo mluvit do řízení společnosti. A pokud se mu nelíbí postup managementu, může jej na valné hromadě odvolat. Celé je to však mnohem komplikovanější. Donedávna měl běžný český střadatel za to, že se k akciím nedostane. Mohl si je sice koupit například u Fio banky, ale mnozí se domnívali, že by museli mít certifikovaného brokera, jehož navíc neznali.

V uplynulých letech však vznikly online služby, například Revolut, Robinhood, eToro, Degiro nebo české Fondee a Portu, které nabízejí nákup akcií a u nichž si v podstatě každý může na svém počítači nebo mobilním telefonu založit účet. Registrace sice kvůli předpisům proti praní špinavých peněz trvá déle než při zřizování třeba e-mailového účtu, ale pouze o několik desítek minut.

Nejlepší asi je založit si nejprve účet u Revolutu, aby si člověk akcie „osahal“ a nebál se. Hlavní funkcí této aplikace je snadný převod měn s nízkými poplatky. Hodí se tedy především těm, kteří mají příjmy v českých korunách a často jezdí do zahraničí. K účtu dostanou platební kartu, ale dnešní samozřejmostí je placení přes NFC čipy v mobilním telefonu nebo v hodinkách.

U Revolutu si začátečník může třeba za tisíc korun nakoupit akcie například Googlu, Applu nebo Pfizeru, přičemž aplikace umožňuje i nákup části jedné, kupříkladu desetinu. Pak několik dní sleduje vývoj hodnoty portfolia a neměl by se leknout, je-li nižší než vložených tisíc korun. Je to běžné. Poklesem trh hodnotí vyhlídky firmy do budoucna. Zatímco akcie firem kolísají a mohou spadnout až na dno, pokud se ukáže, že nemají budoucnost, mnohem větší jistotou je koupit celý trh.

Tři předpoklady

V případě zmíněného akciového indexu S&P 500 je důležité, že seznam 500 firem se neustále mění. Společnosti v něm mají váhu dle tržní kapitalizace, tedy ceny své akcie vynásobené jejich počtem. Pokud ta jedné z nich klesne příliš, nahradí ji jiná, tudíž jsou na indexu stále „vítězové“ hospodářské soutěže.

V současné podobě s 500 firmami index existuje od roku 1957, přičemž před ním jich v něm bylo méně, a za více než 60 let představuje jeho průměrný nominální roční výnos osm procent. Část z něj spolkne inflace. V případě té americké reálný (o inflaci očištěný) průměrný roční výnos činí zhruba sedm procent. Tedy zaplatí se inflace a každý rok přináší sedm procent navíc.

Díky složenému úročení se při sedmiprocentním ročním růstu zdvojnásobí hodnota portfolia každých deset let – navzdory recesím americké ekonomiky. Z historických výnosů indexu S&P 500 vyplývá, že roky s kladnými převažují nad těmi s negativními, a to většinou i co do velikosti tohoto pohybu, což dělá oněch osm procent nominálního růstu.

Chce-li se někdo zúčastnit tohoto „amerického snu“ a bohatnout společně s Amerikou, potřebuje mít účet u společnosti, která mu umožní tento index koupit. To na Revolutu (zatím) možné není. Bude potřebovat eToro (pro začátečníky mírně složitější) nebo třeba Fondee (pro začátečníky snazší).

Ty dovolí nakoupit nebo samy nakoupí ETF (exchange-traded fund, veřejně obchodovaný fond) indexy. Opět si to lze vyzkoušet na počáteční malé investici a tu několik dní sledovat. Na začátku je to adrenalin, ale následuje zjištění, že se není čeho bát. Velkou výhodou je, že investovat je možné kdykoliv a není třeba si s nikým sjednávat schůzku. Má-li někdo několik tisíc korun navíc, může je hned investovat. Potřebuje-li naopak peníze třeba na nákup nového auta, tyto trhy jsou vysoce likvidní a dostane je okamžitě.

Důležité však jsou tři předpoklady. Za prvé nepanikařit, když trh klesá. Občas se totiž může stát, že je třeba si několik let počkat, než se portfolio vrátí na svou původní výši. Proto je nutné pravidelně investovat a nenechat se zviklat krátkodobými výkyvy. Za druhé nekupovat „na páku“ a ponechat tento nákup profesionálům. Za třetí nechat se poučit co a jak. Pro začátek se stačí podívat na YouTube třeba na Investiční bramboru.

Po skamarádění se s investicemi do S&P 500 lze portfolio diverzifikovat a nakoupit třeba evropské nebo asijské akcio­vé indexy. Diverzifikace portfolia totiž snižuje riziko ztráty financí. Obava o index S&P 500 jako takový však není opodstatněná. Pokud přestane americká ekonomika dlouhodobě růst nebo obrovsky poklesne tamní akciový trh, nebudou roční výnosy z investic prioritou.

Riziko investování „do celého trhu“ je natolik malé oproti výnosům, že si ekonomové lámou hlavu, proč tomu tak je, říkají tomu „záhada vztahu mezi rizikem a výnosem“. Odpovědí nejspíš je, že lidé mají nepříliš dobře zdůvodněný strach z akcií. Důležité je tedy vzít peníze ze spořicího účtu, který nepokryje ani inflaci, začít se vzdělávat o ETF indexech a zvyknout si je do nich posílat. V novém roce je třeba začít investovat efektivně.