Ropa klesá, SpaceX padá. Wall Street sčítá rizika
Naděje na konečný mír na Blízkém východě v pondělí americké investory k širším nákupům nepřesvědčila.
Hlavní indexy uzavřely nejednotně: Dow Jones posílil o 0,3 procenta na 51 713 bodů, širší S&P 500 odepsal 0,4 procenta na 7473 bodů a technologický Nasdaq ztratil 1,3 procenta na 26 167 bodů.
Trh tím ukázal, že část pozitivního scénáře započítal už v předchozích týdnech. „Ačkoli byly trhy v posledních týdnech odolné v naději na řešení blízkovýchodního konfliktu, konflikt je stále přítomným tématem,“ řekl Dan Coatsworth z AJ Bell. Investoři proto nepřecházejí do neomezené ochoty riskovat.
Blízký východ snížil tlak na ropu
Zprostředkovatelé z Kataru a Pákistánu oznámili, že první kolo jednání ve Švýcarsku skončilo v „pozitivní a konstruktivní atmosféře“. Strany se podle nich dohodly na zřízení orgánu, který má dohlížet na příměří v Libanonu; finální dohoda má být uzavřena do 60 dnů.
Íránské ministerstvo zahraničí zároveň uvedlo, že byla sjednána pravidla pro bezpečný průjezd Hormuzským průlivem. Americký viceprezident J. D. Vance hovořil o mechanismu, který má tuto námořní trasu dlouhodobě udržet otevřenou. USA navíc vydaly dočasnou generální licenci pro íránské ropné produkty, platnou do 21. srpna, včetně jejich dovozu do Spojených států.
Cena ropy Brent s dodáním v srpnu proto klesla asi o tři procenta na něco přes 78 dolarů za barel. Pro akcie to ale nebyl dostatečný impuls k růstu. „Je logické, že trhy prudce nevystřelí nahoru kvůli něčemu, co už do značné míry započítaly,“ uvedl Stephan Kemper z BNP Paribas Wealth Management. Dařilo se alespoň části čipového sektoru: Micron přidal 6,8 procenta, SanDisk 1,8 procenta a Intel zhruba pět procent.
Fed čeká další inflační signál
Po rozhodnutí Fedu z minulého týdne se pozornost investorů přesouvá k jádrovému indexu výdajů na osobní spotřebu, PCE, za květen. Údaj zveřejní statistický úřad ve čtvrtek. Analytici očekávají růst v meziměsíčním i meziročním srovnání.
PCE patří k inflačním ukazatelům, které Fed sleduje nejpozorněji; vedle něj zvažuje vývoj nezaměstnanosti. Trh tak stojí mezi dvěma impulzy: slábnoucím tlakem z cen ropy a nejistotou, zda inflace umožní centrální bance přiblížit se k uvolnění měnové politiky.
Londýn přidává politickou nejistotu
Vedle Fedu sledovali investoři i Londýn. Britský premiér Keir Starmer oznámil, že končí v čele Labouristické strany, do zvolení nástupce ale zůstane předsedou vlády. Za favorita je považován Andy Burnham, bývalý starosta Manchesteru. Pro trhy je klíčové, jak by jeho nástup ovlivnil veřejné finance. „Trhy budou pečlivě sledovat, koho Burnham jmenuje ministrem financí,“ napsal Mohit Kumar z Jefferies. Obavou je posun politiky doleva a slabší důvěryhodnost v otázce deficitů a dluhu.
Na úrovni jednotlivých titulů se pozornost soustředila hlavně na technologické a mediální firmy. Alphabet uzavřel o pět procent níže poté, co John Jumper z Google DeepMind oznámil přechod do Anthropic. Jde o další citelný odchod v oblasti umělé inteligence po oznámeném přesunu Noama Shazeera do OpenAI.
SpaceX odepsala zhruba 16 procent a klesala třetí den za sebou. Firma Elona Muska vstoupila na Nasdaq teprve 12. června, po debutu rychle posílila a krátce tržní hodnotou překonala Amazon. Nyní se však vrátila za TSMC na sedmé místo.
Getty Images naopak uzavřela se ziskem 90 procent po oznámení partnerství s OpenAI. Snímky z její databáze mají být integrovány do vyhledávacích a objevovacích funkcí ChatGPT. Robinhood oslabil o 2,3 procenta po oznámení konvertibilních dluhopisů za dvě miliardy dolarů. AMC přes úspěch nového „Toy Story“ odepsala 2,5 procenta, zatímco Apogee Therapeutics vzrostla o 27 procent díky plánované akvizici ze strany AbbVie za 10,9 miliardy dolarů.
Další vývoj určí, zda se blízkovýchodní dohody promění ve finální ujednání, jak čtvrteční PCE zapadne do úvah Fedu a kdo převezme vedení Labouristické strany. Pro investory zůstává otázkou, zda tyto události sníží nejistotu, nebo ji pouze posunou do dalších týdnů.
